Halk Sigorta ve Halk Emeklilik’te satış maratonu

Halkbank’ın iki sigorta kuruluşu Halk Sigorta ve Halk Emeklilik için satış süreci hızlı ilerliyor. Ekonomist’in haberine göre, Citibank’ın danışmanlığında yürüyen süreçte, iki şirkete talip olan 10 kuruluşla görüşmelerin ilk turu bitirildi. Taraflar, yaptıkları sunumlarla, şirketlerin performansını ve neden talip olduklarını anlattı. Görüşmelere katılan sigortacılardan ve danışmanlardan elde edilen bilgiler ise şöyle:

Birincisi, her iki şirketle ilgili bilgi akışı ve muhtemel talipli şirketlerle görüşmelerin bitmesiyle birlikte, ikinci aşamada taraflardan bağlayıcı olmayan teklifleri iletmeleri istenecek. Bu süreçte çekilecek bazı grupların olması muhtemel. Televizyonda yayınlanacak açık artırmayla yapılan hisse satışının yıl sonuna kadar bitirileceği söyleniyor.

İkincisi, Halk Sigorta ve Halk Emeklilik için kimler talip? Aslında yabancı ağırlıklı bir talipli listesi olduğunu söyleyebiliriz. Edinilen bilgiye göre, Türkiye’de HDI ile temsil edilen ve büyümeye hevesli Alman Talanx Grubu’nun yanı sıra, Japon Sompo ve İsrailli Nippon, Zurich Sigorta, Mapfre, BNP Cardif, AXA gibi piyasanın etkin oyuncuları her iki şirketle yakından ilgileniyor. Talipli listesini değerlendiren bir sigortacı, ‘’Alman, Japon, İspanyol, Fransız, İsviçre rekabeti var demek daha doğru olur’’ diyor.

Üçüncüsü, ihalede iki şirketin hisseleri ayrı ayrı satılacak. Talipli kuruluşlar, her iki şirket için ayrı ayrı teklif verecek ve açık artırmada yarışacak. Halkbank, her iki şirket için 15 yıllık acente münhasırlık sözleşmesi imzalayacak.

Dördüncüsü, ihale sürecinde kimler atak olacak? Türkiye’de faaliyet gösteren ve büyümek için satın alma fırsatlarıyla ilgilenen Fransız Axa, İsviçreli Zurich, Japon Sompo ve İsrailli Nippon’un istekli olduğu söylenebilir. Ancak Türkiye’de büyümek isteyen Alman Talan Grubu’nun ve henüz Türkiye’de faaliyeti olmayan Japon kökenli adını öğrenemediğimiz bir emeklilik şirketinin ihalede daha agresif olabileceği söyleniyor.

Beşincisi, şirketlerin değerinin ne olabileceği tartışmaları yapılıyor. Değerlemede Halk Emeklilik şirketinin kardeş Halk Sigorta’ya göre daha yüksek seviyede olacağına kesin gözüyle bakılıyor.

Halk Hayat’ın portföyü sekiz aylık süreçte neredeyse ikiye katlandı. Şirket henüz ikinci yılında ve 700 milyon lirayı bulan bir portföy büyüklüğüne ulaştı. Neredeyse 10 yıldan beri faaliyet gösteren bazı emeklilik şirketlerinin piyasa payı yüzde 2,5-3,5 aralığında seyrederken, Halk Emeklilik şirketinin piyasa payı yüzde 2’yi buldu. Yıl sonuna kadar şirketin yönettiği portföy büyüklüğünün 1 milyar lirayı geçmesi bekleniyor.

Bir yatırım bankacısı, ‘’Açık artırımda kimin ne kadar hevesli olacağını göreceğiz. Ama emeklilik şirketi için 500 milyon dolarlık rakamı görürsek şaşırmam’’ diyor.